IPO与专利风险管控系列：序

IPO与专利风险管控系列：序

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德理达-司马光砸缸

2019年6月13日，科创板在上海证券交易所正式开板；

2019年7月22日，首批公司在科创板上市；

2020年3月1日，A股再次迎来里程碑事件，新修订的证券法正式实施，明确全面推行证券发行注册制度。

2021年4月16日，证监会就科创板《科创属性评价指引（试行）》进行了修订，将科创属性评价指标由原来的“3+5”变为“4+5”，旨在“培育出更多具有硬科技实力和市场竞争力的创新企业”，为检验科创板是否成功设立了更严格的标准。

科创板开市两年来，随着注册制改革的不断深入，特别是证监会在新标准中对科创板企业按照支持类、限制类、禁止类进行分类处理，进一步强化了科创板上市公司的科创属性。

对于以科创属性为亮点的“硬科技”企业来说，专利策略的重要性不言而喻，这一方面包括从获得和维持企业竞争优势出发，创设并持续完善专利资产组合；另一方面包括前瞻性地防范和管理专利相关的风险，防止企业卷入意料之外的专利诉讼和纠纷。

在科创板开市两周年之际，我们系统化分析了570多家公司在科创板IPO阶段被上市委员会问询的情况，鉴别出了其中凸显的专利相关问题。

在这个系列的文章中，我们基于570多份问询函中凸显的专利问题以及我们大量的客户工作经验，对科创属性企业在专利资产管理及风险管控中的典型问题进行了系统化梳理和归纳，并就如何系统化、前瞻性地预防和解决这些问题提供了针对性建议。

本系列的分析研究主要涉及以下几个方面相关的风险，以及这些风险的控制和管理：

- 核心发明人风险与管控；

- 核心技术与发明专利关系； 

- 共有专利的风险及管控； 

- 专利侵权风险与专利纠纷。

- 发明专利占比与专利布局； 

- 发明专利数量对IPO的影响； 

- 专利申请连续性问题；

- 专利到期对企业带来的影响； 

- 专利许可的风险及管控；以及 

- 专利质押对企业的影响。

* 以上文字仅为促进讨论与交流，不构成法律意见或咨询建议。